NISA

2026年6月度の資産公開 でも触れたが、私は新NISAの投資枠をすべて「オルカン（eMAXIS Slim 全世界株式）」に投入している。 世間ではNASDAQやFANGあるいは高配当株投資なども人気だが、57歳で退職を予定している私が、なぜオルカン1本に「全ツッパ」しているのか。その理由を整理してみた。 1. 年齢的に、高いボラティリティ（値動き）は心臓に悪い 20代、30代の若者なら、一時的に資産が半減しても「給与所得から淡々と積立を続ければいい」「回復まで30年待てる」という時間が最大の武器になる。 しかし、57歳で退職を控えた身にとっては、ここから特定の国やセクター（ハイテクなど）に偏らせて大暴落を食らうのは精神的にキツい。地球上の経済活動に丸ごと分散されているオルカンは、株式リスクそのものはあるものの、個別国や特定セクターの暴落リスクを最もマイルドに抑えてくれる。 2. 「株価のチェック」に人生の時間を奪われたくない 以前は持株会や個別株、特定口座でのアクティブファンドなどもやっていたが、個別株を持っているとどうしても毎日の株価や決算、経済ニュースに意識が引っ張られてしまう。 スマホでチャートを頻繁にチェックするような生活は、せっかく自由な時間を手に入れるこれからの生き方として本末転倒だ。オルカンであれば、日々の値動きを気にする必要が一切ない。「ほったらかし」にできることこそ、リタイア世代にとって最大のメリットだと思う。 3. 万が一のとき、残された家族が迷わない これは年齢を重ねてから意識し始めたことだが、もし自分に万が一のことがあったとき、複雑なポートフォリオ（個別株数十銘柄や、複数のアクティブファンドの組み合わせなど）を残されたら、家族は確実に困惑する。 「新NISAの口座にオルカンが1本あるだけ。必要になったらこれを取り崩して」と言っておけば、誰が見ても一目でわかる。管理のシンプルさは、自分だけでなく家族のためのリスク管理でもある。 4. 現金との「カウチポテトポートフォリオ」が劇的に楽になる 現在、私の資産はおおむね「現預金5割：リスク資産5割」にしている。 リスク資産側が「オルカン1本」に統一されていると、資産のバランス調整（リバランス）を考えるときに、「現金」と「株式」の比率だけを見れば済む。株式の内訳で「米国株が増えすぎたから日本株を売って…」などと悩む必要がなくなるのだ。 まとめ 若い時の投資は「いかにお金を増やすか（最大化）」に目が行きがちだが、57歳からの投資は「いかに穏やかに、手間をかけずに資産を守りながら運用するか（最適化）」が重要だと感じている。 せっかく平日の昼間が自由になるのだから、チャートを見るのではなく、釣りをしたり音楽を楽しんだりすることに時間を使いたい。 と偉そうに言ったもののそもそもの資産は少ないのだが…。 リンク

退職に伴う手続きが続々と発生している。今回は確定給付企業年金（DB）の裁定請求書が届いたので、その手続きを行った。 受け取り方法として「一時金」か「年金」か、あるいは「一部を一時金、残りを年金」といった選択肢があるのだが、私は迷わず「全額一時金」を選択した。理由は大きく2つある。 1. 税金・社会保険料の問題 年金として分割で受け取ると「雑所得」扱いとなり、公的年金等控除があるとはいえ税金が取られてしまう。さらに、毎年の所得が増えることで、国民健康保険料などの社会保険料にも跳ね返ってくる可能性がある。 一方、一時金でまとめて受け取れば「退職所得」となる。先日、退職金の手取りはいくら残る？知っておくべき「退職所得」優遇と自動計算シミュレーター でも書いたが、退職所得控除という強力な優遇税制が使えるため、税金面で圧倒的に有利になる。 （もちろん、これも「退職所得の受給に関する申告書」 をきっちり提出することが前提だ） 2. 新NISAの原資にしたい もう一つの大きな理由は、新NISAの投資原資にしたいからだ。 2026年6月度の資産公開 でも触れた通り、SBI証券の新NISA口座（オルカン）の枠がまだ残っている。年金としてチョロチョロと受け取るよりも、一括で受け取って非課税枠を早く埋めてしまった方が、手元で資金をコントロールできるし、長期的なリターンも期待できる。 安全資産に置いておくという選択肢もあるが、今の物価上昇を考えるとやはり投資に回しておきたい。 手続き完了 ということで、必要事項を記入し、添付書類とともに返送した。実際に振り込まれるのは少し先になるようだが、これでまた一つ大きな手続きが片付いた。 あとは無事に入金されるのを待つだけだ。 リンク

定期的に資産の推移を晒していこうと思う。 総資産 円グラフはマネーフォワードのキャプチャ。マネフォはマネーフォワード for 住信SBIネット銀行 の無料サービスを利用している。 内訳 金額 比率 現預金 13,758,958円 51.2% リスク資産 13,086,320円 48.7% 合計 26,845,278円 100% 今現在はおおよそカウチポテトポートフォリオになっている。 こちらはまだ退職に関わるお金はもらっていない状態。ここに、 退職一時金 確定給付企業年金/DB 確定拠出年金/DC 個人年金 持株会（単元株は売却済み、退職に伴い端数が入金予定） が順次入金される予定。そちらは追い追い晒していくつもりだ。 現預金 安全資産は定期などにせず普通預金に入れていた。今回、退職金が入ってくることをあらかじめ見越して定期で1,000万円ぶっ込んだ。これはちょっと前にSBI新生銀行の口座を作成したので金利で優遇のあるスタートアップ円定期預金 を利用した。 2026/6現在年利1.3%の予定。一年後、税引き約10万円の利息になるはず。でもこの一年の物価上昇を考えると10万円の利息ってどうなんだ？安全資産って何？とも感じる。 その他、 三井住友銀行: 給与の振り込み、カードの引き落としなどに利用している。 PayPay銀行: 旧ジャパンネット銀行時代に作成したのだが現在はあまり意味がないかもしれない。 住信SBI銀行: SBI証券用と思っていたがドコモとの提携（dスマートバンク）に力を入れているようだし今後あまり使わないかもしれない。 などの口座を使っている。退職金が入ってきた時にどういう分散にするか、老後に向けてどう断捨離するかは考え中。 リスク資産 SBI証券で新NISAに元本970万円（250万円+360万円+360万円）を全てオルカン/eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー) に入れている。初年度は様子見していたので全枠を使わなかったのを今になって後悔している。現在の評価額は1,300万円強になっている。こちらは退職金や現在の現預金から残額を年初一括で埋めていく予定。 前の方で少し触れたが持株会を利用するために野村證券の口座もあり、ここで持株（自社株）や、特定口座での投資信託（アクティブ）、旧一般NISAで個別株などを昔やっていたが、全て売却し（一応全てプラス）新NISAで全てオルカンという体制に移行した。あとは持株会の単元株以下のものが残っている。 すでに持株会の退会届は出したので現金化したら野村證券の口座は整理しようと思っている。 メモ・思ったこと もし若い時から投資を知っていた＆今若かったら財形貯蓄はやらず、NISAでオルカンかS&P500などのインデックスファンド、ちょっと冒険してNASDAQとかFANGとかかも。とは言っても当時は金利6%だったようだし、インターネット前夜で証券口座のハードルも高かったよな。 持株会は10%ぐらいの奨励金があるが、会社と一心同体なのでリスク分散にあまりならない？あとは退職時にタイミングを計れず売却する必要があるのでここにもリスクがある。なので別の方向へ投資するのが良さそう。 とタラレバだが今思うとそう感じている。 リンク